首页 资讯正文

2022年哪些赛道值得期待?下一个“大池塘”是人工智能与万物互联

2022年哪些赛道值得期待?下一个“大池塘”是人工智能与万物互联

最近两年,A股市场震荡加剧,但结构性行情十分明显,“押中”当年的优质赛道,往往能够获得远超市场平均值的收益。

以刚刚过去的2021年为例,标准股票型基金(A类)平均净值增长率为12.16%,偏股型基金(股票上下限60%—95%)(A类)平均净值增长率为10.11%。在这样的背景下,如果你投资的是环保和TMT行业,则收益更加丰厚。2021年环保行业股票型基金(A类)平均净值增长率为34.78%;TMT与信息技术行业股票型基金(非A类)平均净值增长率为34.52%。(数据来源:银河证券基金研究中心;2021年各类型基金平均业绩(三级分类))

面对“行业赛道”的轮动,2022年我们应该选择什么赛道投资呢?小诺认为,如果你想成为一名“赛道型选手”,那么就要了解赛道投资的风险与机遇,以及如何选择赛道和投资赛道型基金。

随着经济转型和产业升级,市场中除了诸如消费、科技、医药、新能源、中国智造等新经济赛道,每年都有优秀的赛道涌现。不过,这背后有利也有弊。

第一:没有人能精准预测下一年最优主题

如果以申万一级行业指数为例,在2012年—2021年的10年间,每年都能买入涨幅最高的行业指数,那收益是相当惊人的。

2012年—2022年历年申万一级行业指数涨幅最高的行业及涨幅

数据来源:WIND

如果每年都能抓到最牛行业,10年累计涨幅会高达9051.69%,即10年收益超90倍,而股神巴菲特的年化收益也只有20%左右,所以说,这样的收益也只是理论上的收益。

小诺建议,如果想要成为“赛道型选手”,不要希望能够精准抓住今年最好的赛道,同时,因为赛道轮动效应十分显著,去年最“优质”的赛道今年也未必涨幅最大。

第二:短期波动大,风险更高

收益与风险如同硬币的两面,总是相伴相生。由于赛道型投资往往集中在某一个行业,当面临行业系统性风险的时候,即使大盘上涨,行业也可能出现下跌。比如,2019年钢铁和建筑装饰指数分别下跌2.09%和2.11%;而在2012年表现优秀的房地产在2020下跌10.85%。

所以,如果你想要成为赛道型选手,就要做好高波动的准备,并且不要“追涨杀跌”。因为,行业轮动中你可能追在高点,卖在低点。

虽然每年的高光赛道几乎都是不一样的,但还是有一定的原则可以遵循的,即顺大势,逆短期。

顺大势:投资的行业最好要符合经济发展大趋势,只有符合大趋势才能穿越牛熊获取更好回报。

数据来源:WIND

可以看出,以上7个行业主要集中在消费、科技、医药这样符合经济发展大趋势的行业。

逆短期:市场遵循“均值回归”这样一个基本定律。任何一个行业“涨多了就会下跌,跌多了就会上涨”。所以,投资者可以通过定量分析和定性分析,判断行业赛道处在相对高点还是相对低点,从而进行投资。

定量分析,投资者可以简单地采用“估值法”,也就是看其行业指数当前的市盈率(PE)所处的历史相对位置。比如,已经处于最近5年高位,那么就可以降低投资比重,而如果处于最近5年的相对低位,就可以加大投资比重。

定性分析,投资者可以参考周围投资者的情绪,根据大家对某一赛道的“贪婪或者恐惧”来进行逆行投资。正如股神沃伦·巴菲特所说,在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。

抓住大趋势,坚定好赛道投资

如果你是刚刚入市的新基民,对市场估值、行业赛道等专业术语还不是很熟悉。小诺建议你选择自己看好的赛道,选择信任的基金经理进行长期投资。

2022年,有哪些赛道值得期待呢?投资前,不妨先来听听基金经理的观点。

基金经理张堃:14年证券从业经验,超6年基金管理经验,具有较强的自上而下的视角,善于从经济发展大趋势出发,在能力圈内把握未来机会的产业方向,通过自下而上精选个股。

站在当前的市场窗口,张堃认为下一个“大池塘”是人工智能万物互联

“从PC互联网移动互联网物联网,人工智能将成为下一个科技革命的引爆点,也必将从方方面面改变我们的生活。”张堃表示,随着全球的人口老龄化,机器人取代人工劳动力会成为一个普遍的现象。中国已经开始出现服务型机器人的雏形,并且在语言、图形识别等领域取得进步。从技术层面讲,若要人工智能爆发,基础设施主要包括三个方面:海量数据、算力瓶颈的突破和算法的提高。

张堃自2020年9月26日开始管理诺安优选回报,截至2021年9月30日,过去一年基金净值增长率为40.42%,同期业绩比较基准收益率为6.33%,实现了34.09%的超额回报率。(数据来源:基金2021年三季报)

基金经理杨琨:13年证券从业经验,超5年基金管理经验,基于价值投资理念,坚持赚上市公司业绩增长与价值创造的钱,而不是赚市场博弈的钱。在投资中,长期看好“科技+消费”双赛道。

杨琨认为,当前支配中国发展的主要矛盾正在发生着深刻的变化,即从以地产、基建切换到以科技和消费作为经济的“发动机”。

“在科技红利背景下,基于14亿人口的利基市场,科技创新的应用落地和大消费升级,均有着可观的超额收益机会。”杨琨如是说。

数据显示,截至9月30日,其管理的诺安新经济股票过去三年净值增长率为182.99%,同期业绩比较基准为37.51%,自其执掌以来基金完整年度业绩均为正收益。2019年和2020年分别实现了76.33%和73.56%的涨幅,同期业绩比较基准为29.59%、22.48%。

写在最后:投资市场,短期是投票器,长期是称重器。年度的赛道确实难以预测,但站在更长期的视角,消费、科技、人工智能、先进制造等都是符合中国经济发展趋势的优质赛道。如果你看好这些赛道的投资机会,不妨让优秀的基金经理帮你做投资,分享中国经济转型和产业升级红利。

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

本文链接:https://www.chinaai.com/zixun/15719.html

发表评论

评论列表(0人评论 , 8589人围观)
☹还没有评论,来说两句吧...